数字资产交易平台搭建需综合考量多因素，运营地选择很关键

由于数字资产交易平台仍然是新的，除了一些对此类平台有明确法律规则的国家和地区外，大多数国家仍然坚持等待的态度。在各个国家和地区不断变化的监管态度的背景下，虽然各种交流正在加强交易模式的创新，但他们还需要根据自己的业务目的适当地选择平台操作位置。数字交易平台的构建需要全面考虑因素，包括监管环境，许可申请，银行帐户开放和其他因素。

一

监管环境

在选择建立平台时，应充分考虑不同法律区域的监管环境，并与国家或地区的主权和影响力相结合。数字资产交易平台的建立位置应在政策相对宽松和对数字货币发展的积极态度的国家或地区。从平台快速开发和尽快实施项目实施的角度，这些国家和地区可能是好树木。世界各地对数字货币的监管态度宽松的国家和地区都可以进一步分类：

（1）不受监管的类别 - 以塞舌尔为例

塞舌尔目前没有为数字货币交易所制定特殊法律法规，但是如果他们能在塞舌尔获得传统的财务许可证，它可以有效地降低建立交易所的合规风险。

（2）一般监管类别 - 以爱沙尼亚为例

在爱沙尼亚，数字资产交易所相关许可证的相关许可证是爱沙尼亚警察和边境国防委员会。许可证类型包括：1）法定货币兑换虚拟货币服务提供商许可证：允许法定货币交易和货币交易； 2）虚拟货币钱包提供商许可证：允许在公司为客户生成钥匙或保留客户加密密钥的框架中提供虚拟货币（冷热）钱包服务。

（3）专业立法类别 - 以马耳他为例

马耳他政府对数字货币有积极的态度，尚无监督。预计将于2018年7月发布三项监管法案，包括《马耳他数字创新局法案》（MDIA），《虚拟金融资产法》（VC）以及《技术安排与服务法》（TAS），以建立权威机构，以监督相关行为，例如数字货币交易，重点介绍ICOS和某些服务提供者。

在以上三种监管情况中，对数字资产监督的系统法律系统的监督和一个国家将越明显，未来的监管状况越容易预测，法律和政策波动的余地就越小，在此类国家开设银行帐户的困难将大大减少。相反，在具有不受监督或不明确监督的国家和地区，尽管合规性压力目前很小，但未来的遵守情况却有更大的不确定性。在选择建立平台的平台时，需要全面考虑，以合理地平衡合规性压力和监管不确定性。

另一方面，尽管世界上的主流交流目前具有现象，例如人物的分离，真实和真实，但它们并未放弃世界上主要主权国家的市场。不仅如此，主流交易所目前以“游击战”的形式从农村地区逐渐从农村地区前进，逐渐增加了世界上主要有影响力国家的市场渗透，并积极寻求对主要主权国家的认可。即使在严格限制数字资产的中国代表的国家中，主要主流交易所之间也具有影响力。因此，除了好树外，还必须通过合理的结构设计在主要经济体中留下痕迹，并在未来留出市场空间。

二

许可申请

由于其特殊的性质和财务敏感性，数字资产交易平台的运行通常面临限制访问，其表现通常是许可的应用。数字资产交易平台可以申请的许可证可以大致分为两类。一个是特殊的数字资产交易平台许可证。拥有此类许可证的国家和地区仍然是少数民族，例如澳大利亚许可证，日本的金融厅许可证，爱沙尼亚服务提供商许可证等；另一种类型的许可是传统的金融业务或证券业务许可证。由于大多数国家和地区尚未在数字资产交易平台上进行系统的立法，因此他们目前依靠现有的传统法律制度来规范它们，因此这种类型的许可更为普遍。这种类型的许可也具有多种形式的表现形式。如果涉及证券，则需要获得中国证券监管委员会的许可，并且涉及监管的金融活动必须得到金融监管局的批准。

在决定是否在某个国家或地区建立交易平台之前，拟议地点的律师必须对在该国家或地区申请许可的时间和困难以及确定是否可以及时有效地实现商业目的的申请许可要求提供详细而全面的理解。

三

GDPR合规性

2018年5月25日，欧盟的一般数据保护法规（数据，称为GDPR）正式生效。该法规是一项新法律和法规，用于保护公民在“ North 95”（即“关于个人数据处理的保护和自由流动的指令”之后，欧盟制定的个人隐私和数据），以加强个人数据保护，促进数据流通，并应对数据信息年龄的挑战。 GDPR生效的参与给互联网服务，金融技术和具有用户个人数据的其他公司带来了巨大的挑战和影响。

任何数据收集或处理实体（例如在欧盟设立办公室位置）都将受到GDPR法规的约束，这可能会导致通过技术获取和存储用户个人信息的公司更高的合规成本。在以下两种情况下，未在欧盟设立办事处的受试者也将受到GDPR的约束：1）为欧盟中的数据主体提供商品或服务，无论是否付款； 2）监视欧盟中数据主体的行为。建立数字资产交易平台将不可避免地涉及用户个人数据的收集和利用，并且必须考虑GDPR的合规性难度和合规成本。

四个

建立基金池并开设银行帐户

在建立数字资产交易平台时，如果涉及法定货币交易和法定货币基金池，则需要考虑开设银行帐户的困难。选择平台操作位置时，很容易忽略此问题。目前，许多国家对银行帐户开设有各种限制。例如，在爱沙尼亚，只有国内公司才能在银行开设帐户，即使董事中有外国人员，银行也可以拒绝以此为由的公司帐户开设请求。在建立数字资产交易平台时，研究在该国和地区开设银行帐户的困难也至关重要。

结论

如何适当选择构建平台是开展数字资产交易平台业务的最重要问题。在深入了解当地法律和政策的深入理解和研究的前提下，在轻松稳定的监管环境中开展业务可以有效地减轻合规性压力和成本，并避免未来的监管和政策风险。此外，交易平台还需要遵守国家和地区的相关法律和法规，不断加强合规性建设，并有效地隔离和保护投资者。

作者资料：

律师Yu

伙伴

青岛办公室

业务领域：环境资源，金融技术，投资以及并购，争议解决

Qu

律师

青岛办公室

争议解决部门